20221030复盘

(资料图片仅供参考)

盘面综述

本周指数大幅下跌，上证收盘逼近2900点。这是今年第二轮破3000点的行情，如下图，上证的周线与3000点的关系，可以得到一些简单的结论。首先，3000点并不是低位而只是中枢，无论是以2440-3731点的高低点来看，还是震荡的重心来看。其次，在中枢之下越是急跌、恐慌的时候才越可能产生机会，无论2440点、2646点还是今年4月底的2863点都是如此，同理每次中枢之上的急涨都不是馅饼，而是陷阱。最后，当前是下跌趋势，周五还在大跌，乐观看现在也不过是阶段底部的左侧，每一次的右侧都很复杂，无需担心会错过什么。

那么是不是就没有机会了呢，自然不是。即便是今年，不谈医药、地产的局部行情，只说把之前4-7月的光储，近期的自主可控行情参与到，跑赢所有指数应该很简单。当然还有一个要点，不能重仓大回撤，加了杠杆高位买个弹性很足的票谁也救不了你。所以一个简单的策略是，带上止损去拥抱主线，躺平不行，买杂毛更不行。所以近期每天复盘，我只会谈光储、谈自主可控，医药医疗，而不会去评价茅台，平安，万科之类的，没有意义，每个人都要守好自己的能力范围。

大局观和板块热点

竞业达走到特停，在其复牌补跌或是继续表现落定之前，都是市场的焦点。特停后的补涨虽然是不及预期，但是参与3板前排无论久其软件、直真科技，还是20cm的雄帝科技，至少周五指数大跌的时候都封住了，即便亏损也是可控。核心的亏损要么是顶后排，要么是对业绩没有把握又不愿意去回避业绩披露，终归是抱有侥幸的心理。下周的情绪焦点是周四龙头复牌，此前三天的情绪是反复的预期，也就是说先修复还会下行，继续杀的话会修复迎接龙头。到周五为止就那么几只连板且高度只有3板，龙头250%空间特停，不应该看的太悲观，后文会做说明。

1、信创、教育

中军中国软件周五还在尝试新高，中国长城、金山办公也不弱，诚迈科技13连阳。

核心在操作系统。GPU：神州数码、景嘉微 数据库：海量数据、创意信息

中间件：东方通、宝兰德，办公系统：彩讯股份、致远互联等活跃。

金融IT、医疗IT：恒生电子、顶点软件、长亮科技、卫宁健康、创业慧康

在线教育前面的活跃品种，国新文化、鸿合科技、捷安、新开普等。

2、 医疗、中药

中军迈瑞医疗保持稳健，医疗板块月末黑天鹅比较多，但长期位置低，优选业绩。

国产替代，围绕医疗器械，治疗设备、辅助设备、科研设备

科学仪器的波动比较大，禾信仪器、聚光科技、泰坦科技、鼎阳科技

中药，要么留意中军趋势，以岭药业、红日药业、健民集团、康缘药业

要么做活跃前排，华森制药、新天药业、盘龙药业、众生药业、陇神戎发

3、 赛道、科技

中军宁德时代继续新低，注意企稳时的系统性机会，目前光储有所背离

大储，前面最强，近期南网科技补跌，注意阳光电源表态，逻辑仍然最硬

户储，派能科技破位，后面稳住后重点看科士达

光伏，抗揍的方向在topcon电池，捷佳伟创、钧达股份

设备，切片、串焊，支架，以及前面有活跃的京山轻机、金辰股份

半导体，近期异动比较多，情绪核心在chiplet，大港股份、通富微电、盈方微

板块仍要看设备，北方华创、中微公司，芯原微，几个688的

活跃的，三代半导体、FPGA，材料，IGBT

明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注1进2，试错前排为主，能否与指数形成共振。20cm方面继续留意首板，排板或回封即可。

中线方面，整体仓位有上升。全周基本上围绕着几个主线方向滚动操作，大涨的只有做高利润垫才有利于后续的持有，有逻辑的品种，如果不是因为业绩炸雷，大跌也无需恐慌。

指数依然压力较大，不过明天早盘或午盘前后有急跌的话适合博弈，反之直接反弹的话需要把预期降下来。情绪上前半周应该有一次回暖的尝试，大概率仍是围绕着信创、自主可控来进行，整体稳住的话，需要茅台、宁德，对应金融、地产、锂电等横住，这些品种即便反弹也不可靠，但只要不连续大跌，就会给主线带来机会，供参考。

关键词： 中国长城 钧达股份 恒生电子