春节期间，美股与港股的表现都不错，纳斯达克周涨幅4.32%，标普500周涨幅2.47%；富时A50期指周涨幅1.56%，港股恒生两个交易日涨2.92%，恒生科技指数涨超5%，腾讯重回400港元。

预计A股兔年首个交易日肯定是高开了，从投票看，亦是如此！至于是高走还是低走，则看盘面博弈情况，上午是用来消化假期消息面的，我倾向可以实现开门红！按节前策略，至少也是中等仓位的，所以真高开太多，没必要急着追加。

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【资料图】

春节消费最亮眼的应该还是旅游和院线！假期出游3亿人次，恢复至19年同期的88.6%，旅游收入方面欠缺点，仅恢复至19年同期的73.1%。主要媒体报道的三亚、大理爆满，一定程度上渲染了，大多数地方没有特别夸张的复苏。

电影票房67亿，位列中国影使春节档票房第二位。机构给院线的预测值是中性点60亿，乐观点85亿，创新高。实际在我看来是超预期的，所以电影、旅游相关概念周一有望补涨，但中期我倾向向上高度有限，毕竟多数位置都不低。

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疫情方面，从调研看，80%的人已经被感染过，若加上些无症状的，可能更多，已经形成群体免疫屏障，不少人都不戴口罩了。目前美国XBB1.5是主流株型，有明显免疫逃逸，随着出境数量上升，传进来早晚的事，会不会扩散，有待观察。

我个人认为没啥好担心的，按当前抗体水平，五一前后应该没啥问题的。不管有没有，相关疫情概念股维持此前观点不变，大概率是下降通道，即便有反复，但每波的高点不会越过前高，低点更低。

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新能源方向，特斯拉财报超预期，降价还是有效果的。股价也从100美元反弹至177美元，假期周涨幅33%，有点猛~在100美元附近时，我就强调这里筹码堆积，是有支撑的，与A股新能源有望共振反弹！

现在美股已经反弹，港股假期两个交易日，小鹏、理想、比亚迪等均涨了10%，接下来看A股是否共振了。锂矿方面还是继续看多，长需求仍在，今年产能的释放依旧有限，尤其头部车企降价，退补退出效应减弱。

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半导体方面，举棋不定的荷兰也准备加入美国对国内半导体的封锁阵营。接下来看封锁到啥程度了，目前看可能是锁定14nm。

国内也会有政策加码，但行业纵深发展非一朝一夕，可能是以5年、10年计，所以半导体从短期发展角度，看先进封装概念；中期角度还是看景气度，机构主流观点是二三季度反转，叠加本身低位，所以节前就有资金抢筹，预期你的预期。

我个人对半导体目前还是自选股里观察，因为其景气度肯定不如新能源的，位置与估值上，经历白马蓝筹节前拉升，新能源持续调整、萎靡不振，后者也有一定性价比，所以持续性如何，得看节后成交量能否回到万亿以上！

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宏观继续改善！国内搞经济，上半年尤其一季度将是流动性最宽松的时候，对股市利好。国外美联储2月2日（周四凌晨）大概率也是加25bp，有望在3月那次加息后退出加息周期。最不确定的就是地缘，俄乌有进一步冲突的迹象。

节前走的超预期，但更多属于北向带着蓝筹白马走出的指数行情，整体成交量没有放出来，每天涨幅超3%的也是少数，涨停板连50只都没有。节后来不会太差，节前出去的资金包括休息的游资都会逐步回来支撑市场。

目前主要跟踪方向是有业绩+景气支撑的新能源，和做经济复苏预期的有色周期，以及跟行情有关联的券商，数字经济也建议跟踪，这块得看游资的力度，他们在节后回归后玩什么，将决定短线品种强弱。

节后行情如何，看量！8000亿以下，市场仍偏熊市，多头中带点谨慎，小心回马枪；8000亿-1万亿，工作做好，赚钱效应不会太差；1-1.2万亿妥妥的结构性小牛行情，拿好赛道；1.2万亿以上，股神遍地走，离老手远点。

预祝2023年兔年开门红！

关键词： 举棋不定 经济复苏 还是继续