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今日市场活跃度明显提升。高端制造、稳增长及它们的上游明显占优，是否开始一季报预演？数字经济作为主题投资无可厚非。但业绩实在堪忧。就看几个硬件及应用的中军吧。（这时段这个主题只能看中军们，纯题材让路）因为中军们估值不高。当然了不高有不高的原因。中军如果遇到上游降价，下游需求扩张，利润就可保持一定的增速。加之AI主题就可提升一定估值。但主要是后者，所谓天时来了。没有天时，仅地利人和，就是一个正常涨幅。大伙要记住单纯估值不高，不是涨的理由。必定有契机。要么分子端，要么分母端。现在是双端出现契机所以就能出现超预期涨幅。所以今日最强也就这些，高端制造和数字经济，外加稳增长。消费类是11月至1月的主流，本着有钱大家赚的原则，短中期超额很难了。这两天想想三月怎么搞。

关键词： 主题投资 地利人和 就是一个正常