热点在线丨上证3400点不会一蹴而就(4月18日早评)


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早上好! 昨天A股低开高走,券商、中字头等权重股扛大旗,上证50大涨2%,沪指盘中刷新年内高点,收盘沪指涨1.42%,报3385.61点。市场成交额连续第10个交易日突破万亿元,达11208亿元,其中沪指成交金额创年内新高,北向资金尾盘加速流入,净买入近20亿元,沪指创10个月以来新高。但是,市场呈现分化走势,上涨个股2760只,占比逾五成,其中涨停及涨幅超过10%的个股约50只;下跌个股方面,近20只个股跌停或跌幅超过10%,大多为此前飙升的科技股。值得一提的是,当日盘中,中国移动A股市值走高,一度超过贵州茅台。沙漠雄鹰认为,中国移动大涨呈现两个方向,一是中字头估值重构,二是数字经济(泛TMT),两条主线十分明确。现在市场愿意给中国移动20倍的估值,释放了资金的偏好,“今年是科技大年”的观点,逐渐受到广大投资者认可,这或许不只局限于单只股票市值得失的意义,亦预示着一大批代表“中国科技”且具备全球竞争力的中国企业将得到资本的认可,更符合社会经济发展的趋势和资本市场预期及投资者偏好的变化。随着中国移动“争夺”A股的头把交椅,希望看到更多的互联网公司、高科技公司、有潜力的公司更多地在A股上市,如此股票市场整体才能更加健康。大消费行业有望延续高景气;科技板块具备长期投资价值,一季度经济有望整体超预期,主线轮动已开始,回避纯AI主题炒作,回归业绩主线。

今日财经要闻:一、近40股遭集体减持,涉及AI、半导体、医药强势股。二、今日凌晨美股小幅收涨,道指涨0.30%,纳指涨0.28%,标普涨0.33%;大型科技股涨跌不一。 技术分析:昨天A股三大指数走高,沪指涨1.42%,深成指涨0.47%,创业板指涨0.26%。沪深两市全天成交额连续第十个交易日突破万亿元。从当日收盘的总市值表现来看,数据显示,A股共有7家上市公司总市值超万亿元,分别为贵州茅台、中国移动、中国石油和工农中建四家国有银行。从具体板块表现来看,小家电板块涨幅居前,小熊电器涨停,北鼎股份、欧圣电气、新宝股份等跟涨;证券板块全天活跃,东北证券、中泰证券双双涨停,申万宏源、华泰证券、兴业证券等跟涨;中字头股票再度活跃,中铝国际、中工国际涨停,中铁装配等多股涨超5%。沙漠雄鹰认为,昨天沪深股指均收于5日均线之上,两市合计成交11209亿元环比略增;60分钟图显示,各股指均收于5小时均线之上,60分钟MACD指标呈现金叉或即将金叉状态;从形态来看,在关键的时间节点,沪指选择长阳向上,如预期突破前期箱体,并刷新了近10个月新高,其他股指技术信号也基本修复完毕,就连之前一直较弱的上证50指数也收复了60日均线,由于短期做多动能并未有效释放,后市仍有惯性上涨空间。但是,上证3400不会一蹴而就,需要反复和充分换筹的过程。大象也能跳舞,重视中特估+类债资产的重估。社会利率预期的下降与中特估/国改正在令这部分低估值、高分红、具有整合预期的资产具备估值弹性与新的成长性。整体来说,上证指数昨天上午突破3342点的前高后,下午并没有回踩而是直接继续上攻,甚至还刺入了去年6月底到7月初所形成的套牢盘区域。理论上来说,市场运行到这个区域,有可能遭遇套牢盘的抛压,不排除会有震荡消化的过程。

综合分析:随着上市公司年报的加速披露,部分私募机构和知名私募基金经理的重仓股陆续曝光,引发投资者热议。与此同时,近段时间基金一季报也陆续披露,明星经理们的投资底牌渐明。从整体看,多数基金经理依然保持较高的“进攻性”,并对投资组合进行了调整,采取更加均衡的配置策略。此外,还有多只绩优权益基金强势吸金,规模大幅增长。贵州茅台、海康威视、紫金矿业、药明康德、海尔生物、继峰股份、顺丰控股、天山铝业、华工科技、招商公路跻身私募机构重仓股市值“十强”,涉及白酒、安防设备、有色、医疗、汽车零部件、物流、基本金属等多个细分领域。沙漠雄鹰认为,一季度以来,A股市场呈现出不同类型机会轮动的特点,一类是经济敏感型资产,另一类是对经济相对免疫的资产。优秀企业会更大程度受益于经济复苏,所以现阶段组合布局的重点在捕捉经济敏感型资产的机会上。对于二季度投资展望,AI相关主题概念投资将呈现估值分化和行业扩散化。国内权益市场仍有较多的结构性机会,整体还需按照政策指引的方向寻找投资机会,围绕政策鼓励的领域展开。

热点分析:4月中下旬A股将迎来2022年年报及2023年一季报的密集披露期。沙漠雄鹰认为,A股已进入财报披露高峰期,业绩兑现情况将是市场短期内关注的问题。截至当前,已披露2022年年报或业绩快报的上市公司超过2500家,披露率近50%。根据对2022年年报、业绩快报和2023年一致预测盈利的梳理,建议关注后市有望延续高景气的板块:持续复苏的大消费板块,如农林牧渔、纺织服饰、影视旅游等;成交数据已开始改善的地产链;人工智能技术加速提升,我国政策将长期大力支持的科技板块。

重点强调:本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判,并用于记录我自己的操作轨迹,是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自负。 沙漠雄鹰(李德升)2023年4月18日凌晨于深圳

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