20230611复盘

盘面综述

指数修复、筑底居多。上证自5月24日以来震荡12天，区间在3170-3250点，这个位置即使是中继，再去下行也会有布局的价值，所以并不悲观，反而是在反抽时需保持冷静，比如6月6日盘中的快速回补缺口。创业板仍在新低，周四低点2118接近去年的2122，也有资金尝试博弈，暂以反抽来看。而科创50则是在三度回踩1000-1010点后给到2.5%的阳线，气势更足一些。

(资料图)

板块层面资金尝试的多个方向，仍是以AI为核心，无论是算力、应用后半周均有共振。对于赛道的部分分支，以及由中特估过渡而来的稳增长，还不具备主线的气质。当然，无论是围绕AI主线还是做强支线的轮动，都是有机会的，围绕熟悉的方向，并适当积极一些。

大局观和板块热点

连板高度维持在4-5板，不算差，但也有天花板效应。反包像人民网、江苏华辰，以及比较极端的浙文影业、新亚电子等仍有前排的赚钱效应。20cm则在周初的MR方向提示到反核，清越科技、恒信东方等，高举高打则比较难，蕾奥规划、南凌科技明牌加强后回落，这里的机会仍是在首板的溢价，后文会做说明。

1、AI，算力和应用

CPO仍为算力端核心，周五龙头中际新高，机构趋势，光芯片太辰光20cm新高。

800G新易盛、天孚仍在核心趋势，剑桥、联特等前期龙头，东田微、罗博的攻击性。

服务器随周四拓维信息的快速转势走强，目前也是很核心，周五工业富联给到涨停。

智微智能充当补涨角色，其余浪潮、曙光、沪电也绕不开，再次是GPU、液冷、存储。

传媒保持二波的态势，核心人民网，像新华网、中国出版、中信出版、等亦容易补涨。

关联的数据要素，逻辑也很顺畅，紧随的是游戏，三七互娱、掌趣科技，也是机构偏好。

其他的电商、办公、出海、影视等也可做内部择强，围绕模型、应用的催化都不会少。

2、赛道、稳增长

赛道的合力仍需大票企稳，宁德、阳光、隆基、天齐，与创业板的止跌也高度相关。

目前的电网、汽车链较强，不过也只是核心票走出来的预期。

类似前一波的PET、电池片，宝明、钧达、爱旭，回头看趋势和独立性都还不错。

后面半年报的预告会成为变量，储能、海风、绿电等，是具备潜在动力的。

稳增长主要博弈政策预期，三驾马车，整体的交易难度并不小，中特估的延伸。

地产，北京、深圳关联，大票表态才有意义，链条上比较强的是家居、家电等。

基建、消费的老人气股联动是不错的，适合套利，建科院、杭州园林、西安饮食等。

明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注1进2，前排的试错为主，有一定的共振含义。20cm方面，继续留意首板，前排为主。

中线方面，仓位基本上维持。仍是以AI为主，算力和应用，CPO和传媒居多。这里指数仍是以震荡预期来看待，急跌、分歧会提供参与的机会，普涨、偏离5日线则多是局部风险。情绪上类似于5月25日低点走出一批人气股，这里后半周存在一定的共振效应，留意强者恒强，尤其是AI主线上的细分方向，供参考。

关键词：