1. 现在市场内的活跃资金是一致性看好算力。光模块已经打服所有人，没有人敢看空光模块了。（每个想讲点风险的人都怕那句调侃：看空的人会越来越聪明，看多的人越来越有钱）

【资料图】

我觉得，在这个位置你可以去这么看：

算力已经处在新一轮主升浪中，（至于见顶没，什么时候见顶，谁也不知道）。

从当下交易的角度，只要板块行情没结束，那么：

A.换手龙头票大涨之后，至少是震荡的，不会A，这是一个短线锚定节奏的交易机会。

B.内部肯定会轮动主攻：也就是一定会每个环节都再炒过去。

从上面两个思路：可以衍生出一下策略。

2.龙头股

算力如果没结束，光模块和服务器就是核心方向，而板块的指标票就是：中际旭创与工业富联 。从节奏上来说，我认为本周 ，工业富联的指标参考性可能要优于中际旭创。

其次：人民网，这个也是一个非常重要的票，它的后续走势也能代表AI的整体情绪。

所以，如果在看好算力大方向的前提下，可以考虑围绕中际旭创和工业富联 做滚动或者做观察指标。如果更看好非硬件方向的AI的话，那么人民网可以观察。

（这几个票之前反复讲过，特别人民网和工业富联基本是这波启动开始讲的，节奏上自行把握。高位嘛，看好都看好，但是真涉及到卖出，大家还是要注意自己的容错与个股的节奏。跌的时候多思考机会，涨的话，不说明任何强势。）中间肯定会冒出各种各样日内轮动的，新的弹性日内龙头票，但是这种偏临盘，偏随机。

3.主线两个思路：

越往后，就是两个大思路：

A.高位，高绝对核心票的滚动；B.低位，新支线的高低切（而非在高位线里面搞个股的高低切）

4. 潜在新支线

A.DSP芯片缺货

简单说一下：DSP芯片这个逻辑，其实是当下光模块支线里最硬的逻辑，因为几乎所有调研都显示缺。但是为什么一直没有炒，原因在于A股没有正宗票。真正的供应商全在国外。所以只能炒逻辑情绪。

1）中际旭创周五交流：“交付节奏：q1 8 W只；q2 16 W只；今年交付70多 W只，目前还是缺dsp芯片。”

各大DSP芯片作为800G光模块的关键物料，各大光模块厂商都在积极地准备。一方面正在追加博通与Infineon的备货，另一方面也在加速导入新的供应商。

2）DSP芯片：光模块中芯片主要包括了DSP、TIA和driver，下一代DSP会把三个模块集成在一起，800G的光模块中,三合一芯片单价为200美金。

3）我A没有特别正宗的票，偏概念。

行业龙头，博通、英飞凌的份额在80%以上。marvell一季报表示dsp增长快；小公司，Credo、maxlinear

目前国内包括多家通信公司在内都需要外采DSP芯片，国产DSP芯片比较稀缺，大部分成果在中电科各个研究所下面(这个题材我觉得有点像 HBM，逻辑很好，但是没有正宗票)

一些勉强能沾上边的股票池：

纳芯微：纳芯微作为国内第一梯队的模拟和数模混合芯片公司，充分接纳具有十几二十年的成熟研发人员，该团队有完整的dsp流片经验。

电科数字：柏飞电子是电科数字100%控股的子公司，电科数字旗下柏飞电子持有国睿中数35%股权，国睿中数研发了第一个国产DSP芯片

国睿科技：中电科14所牵头研制的华睿2号DSP芯片顺利通过验收。

高凌信息：公司具有自主设计的DSP芯片，并且可支持自适应阈值降噪

麦格米特，持股中科昊芯2.94%

国民技术：参股华夏芯比例约21.37%。华夏芯拥有完全自主知识产权的 CPU、DSP、GPU 赛微电子：持有华夏芯(北京)通用处理器有限公司22.7%股份

B.老AI的补涨

随着这波部分老核心票的三波主升浪，这里还有一个比较容易想得到的思路就是老Ai票的补涨。

寒武纪（自主可控），海天瑞声（第一波龙头），万兴科技（应用端）

尤其这波国产GPU 在反弹中，表现最差。从补涨的角度来看，多留意一下国产GPU有没有合适的机会。

C。 无人驾驶轮动

6月16日奔驰宣布开始ChatGPT已经接入旗下人机交互系统MBUX，并面向所有车主开启测试。 6月17日理想举办首次AI家庭科技日，发布智能座舱3M多模态交互体系+MindGPT认知大模型。

还是那几个票：

德赛西威，中科创达，华阳集团，经纬恒润

包括之前启动的时候，聊的重点中军德赛西威现在也是趋势形态。 根据节奏来吧。

5.非AI，大板块轮动

喜欢做主线的，在主线里节奏滚动。而另一方面：大家需要重视，以新能源，顺周期方向其实各自的趋势节奏也是在的。这个上周也重点讲过，具体就不展开说了。

总而言之，当下，我相信市场在趋势上，各个大方向都有各自的节奏，耐心点。

总的思路就是： AI龙头股滚动为重点， 如果有比较合适的买点，DSP开盘看看 （大高开什么的就算了），然后其他支线票也是分时低吸为主。说白了，当下没什么可追的，都是分歧买，高潮少追高，分歧的时候，再思考一下行不行，不分时追高，风险少一半（只能这么提醒了）。

今晚就这样，明天盘中看！

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