AI服务器龙头年内大涨2倍,市值近千亿的浪潮信息业绩预警

文/杨剑勇


【资料图】

在过去几年中,人工智能得到前所未有的发展,并得到了广泛应用落地。如今在ChatGPT推动下,将会进一步促使人工智能发展。与此同时,受ChatGPT推动,浪潮信息今年以来在资本市场表现亮眼,年内最高涨幅202%。

值得注意的是,因浪潮信息连续三个交易日(6月16日、6月19日、6月20日)涨幅偏离值累计超过20%。为此发布异常波动公告称:业绩下滑的风险。表示,主要受通用服务器客户需求节奏变化、全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响,半年度经营业绩较上年同期存在下降的风险。

在发布异常波动公告后,浪潮信息大幅低开,最终收跌5.42%,当前市值为905亿元。

整体来看,AIGC和chatGPT所带来的人工智能热潮,底层所支撑的则是算力。浪潮信息作为国内AI服务器代表性算力厂商,受益于算力市场,继而使得在资本市场得到大幅上涨,市值直逼千亿大关。

相比在资本市场节节攀高不同的是,其营收则遭遇断崖式下滑。2023年第一季度,浪潮信息营收94亿元,同比下降45.59%;净利润为2.1亿元,同比下降37%。

在季报中指出,主要系客户需求节奏较上年同期发生变化,本期发货需求减少所致。同时,去年业绩就开始疲软,增长乏力。2022年全年营收为695亿元,同比微增3.7%;净利润为20.8亿元,同比增长3.88%。

需要指出的是,ChatGPT将带动算力需求,对算力需求也将大幅提升。只是,AIGC对订单带动不及预期,从商机到订单落地存在不确定性。当然,算力时代的开启为高效AI服务器提供了更广阔的发展空间。

根据《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》指出,中国人工智能计算力继续保持快速增长,2022年智能算力规模达到268百亿亿次/秒(EFLOPS),超过通用 算力规模。预计未来 5 年中国智能算力规模的年复合增长率将达 52.3%。

浪潮信息早前回复投资者表示,AIGC时代,对AI算力需求越来越大,每六七个月就翻倍,超过摩尔定律,AI算力已成为驱动人工智能发展的核心动力。

随着国内AI大模型的开发及应用拉动更多AI服务器需求,中国AI服务器市场空间有望进一步提升。民生证券在报告中指出,随着人工智能产业化应用的加速发展,全球AI基础设施支出持续呈现高增长态势,作为AI服务器龙头有望充分受益。

IDC数据显示,2021年,全球AI服务器市场规模达156亿美元,2025年全球AI服务器市场规模将达到318亿美元,2021-2025年CAGR为19.5%;2021年,中国AI服务器市场规模达350.3亿元,预计2025年中国AI服务器市场规模将达702亿元,2021-2025年CAGR为19%。

另根据Gartner、IDC、Synergy2022年发布的最新数据,浪潮信息服务器、存储产品市场占有率持续保持全球前列。尤其在人工智能服务器领域的市占率更是位居全球AI服务器市场第一,在中国市场份额已连续五年保持50%以上。额外要指出的是,服务器业务的开展主要面临来自于国内外知名企业的市场竞争。

目前全球算力需求增长正进入爆发阶段,而人工智能等新科技应用的突破,离不开强大算力支持。尤其以大模型为代表的通用人工智能(AGI)的发展正在加速改变整个社会的生产作业和生活方式。计算力已经成为智慧时代的核心生产力,智算力已经成为产业创新的核心驱动力。

虽然大模型训练需求打开AI服务器业务成长空间,但ChatGPT在资本市场所带来的热潮,最终要回归价值投资,AI技术核心最终比拼的是落地能力,这也是赛道上玩家竞争力之一。

杨剑勇,福布斯中国撰稿人,致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。

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