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在周末一系列利好之后，昨天一个“利空”又开始引发大家对于通s的讨论。

确实，CPI、PPI数据出来之后，6月PMI所展现的边际改善迹象再度被弱化，需要更多的数据去做支撑。

但是，我们也看到，近期以来，一系列zc端转向动作正在紧锣密鼓的推出，力度和强度较前一阶段都提升了一个level，所以，现在市场其实对后市的看法正在转向乐观。

昨天盘后，又一个稳经济措施落地，央妈：延长金融支持fdc市场平稳健康发展有关政策期限至2024年12月31日。

所以，现阶段市场的交易逻辑还是在于预期的改善，但是在数据端，还没有明确支撑，而这个交易逻辑在今天得到了进一步强化，核心指标rmb汇率今天出现了暴拉走势。

消息面，美联储官员继续放鹰，强调继续加息，另外，高盛再度发出“看空”报告，天赐材料评级下调至卖出，目标价28.8元，即下跌逾30%。

怎么理解美联储和大行的“唱空”动作？

我提供几个角度：

第一，这是美联储的惯用伎俩，依托美元强势地位，通过加息对全球资产施压，资产负端表薄弱的方向，就是它收集带血筹码的地方；

第二，与叶轮打配合，一红一白，目的也是为了施压，促进合作共赢，促进经济发展路线。

所以，如果你看明白了美联储的背后的逻辑，也就不会感到困惑和恐惧，现阶段对于风险资产，就是一个字“买”，虽然美联储是一个非常难缠且强大的对手，但是你看清了他的目的是什么，其实就不“可怕”了。

虽然，现在从预期层面，好的迹象正在逐步显现，但是，我还是要泼一下冷水（一般市场情绪差我给鸡汤，情绪好了我就泼冷水），现在还远不是盲目乐观的时候，两个问题当前市场还是比较忌惮的：

1）经济数据要实实在在地展现出复苏持续的迹象；

2）美联储仍在极限施压，两次加息足够让资本市场地冻三尺。

所以，我们当前的态度应该还是谨慎乐观，谨慎体现在我们在操作上，依旧坚持性价比，坚持逢低吸纳，不追高，乐观在于，当前很多成长方向估值已经非常具有吸引力，没有理由不做买入操作。

另外，从操作方向来说，大家还是要注意几点，分别是结构性、成长性、龙头性。

今天就说这么多，截止发文，rmb汇率已经暴拉了300点，算是近期最强的反弹，技术面有企稳迹象，接下来还是要看基本面数据，今天盘后6月份M2、社融等核心数据将公布，届时我将在雪球、微博做即时解读，大家可以提前关注。

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以下为市场评估表：

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