2023年3月3日，深交所上市审核委员会2023年第5次审议会议于3月2日召开，共审议1家拟IPO企业：上海文依电气股份有限公司，未获通过，这也是全面注册制以后首家被否企业。

【资料图】

上海文依电气股份有限公司（简称“文依电气”）专业从事电气连接与保护相关产品的研发、生产和销售，是国内最早进入电气连接与保护领域的企业之一，主要产品包括软管及软管接头、电缆接头、拖链、连接器等，并为客户提供定制化的开发服务。

IPO保荐机构为光大证券，发行人会计师为上会，律师为国浩（上海）。

本次发行前公司总股本为5,576.9450万股，本次拟公开发行新股不超过1,860万股，占发行后公司总股本比例不低于25%，公司本次发行后总股本不超过7,436.9450万股。

股权结构方面，文依电气实控人为陈兵、陈嘉正父子，陈兵、陈嘉正合计直接持有公司97.5%的股份，陈兵通过浔晟投资间接控制公司2.5%的股份，陈兵、陈嘉正合计控制公司100%的股份。

2020年至2022年，公司营业收入分别为2.24亿元、2.52亿元、3.02亿元，扣非归母净利润分别为4825.67万元、4863.68万元、5740.07万元。

文依电气拟募集资金3.5亿元，计划分别用于电气连接与保护系统扩产项目、连接器产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

上市委会议现场问询的主要问题：

1.发行人成长性问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人营业收入年复合增长率为16.12%。2020年、2021年发行人电缆保护产品收入占比超过九成，2022年电缆保护产品收入与2021年基本持平。2022年营业收入增长主要来源于电气连接产品，报告期内电气连接产品实现营业收入66.16万元、314.06万元、4895.29万元，其中2022年电气连接产品营业收入主要来自当年首次进入前五大客户的浙江新吉奥汽车有限公司。

请发行人：（1）结合市场空间、行业成长性、2022年电缆保护产品业务收入增长停滞等因素，说明电缆保护产品业务的成长性；（2）结合在手订单、市场拓展能力等因素，说明电气连接产品业务增长的可持续性；（3）结合上述情况，说明发行人主营业务是否具备成长性，是否符合创业板定位。同时，请保荐人发表明确意见。

2.发行人创新性问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人研发投入金额为713.13万元、1121.90万元、1290.14万元，研发投入增长主要来源于研发人员薪酬增加，研发人员平均工资高于同行业可比公司，发行人研发费用率、研发人员数量均低于同行业可比公司；发行人目前拥有专利76项，发明专利仅1项，没有涉及电缆保护产品的发明专利。

请发行人：（1）说明报告期内研发人员薪酬大幅增加的原因及合理性。（2）结合自身研发投入、专利成果、技术先进性以及与同行业可比公司的对比情况，说明发行人主营业务是否具备创新性，是否符合创业板定位。同时，请保荐人发表明确意见。

3.2022年第四季度营业收入确认问题。根据发行人申报材料，报告期各期发行人第四季度营业收入占全年营业收入的比重分别为27.74%、20.55%、34.47%，2022年第四季度营业收入占比明显高于报告期其他各期。

请发行人：结合产品及终端客户所在行业周期特点等因素，说明2022年第四季度营业收入占比较高的原因及合理性，是否存在调节收入的情形。同时，请保荐人发表明确意见。

（来源:界面AI）

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关键词： 营业收入 电气连接 报告期内