全球热点!经济正复苏 大跌无基础(3月8日早评)


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早上好! 昨日沪深指数集体回调。两市成交额合计9326亿元,较上一日缩量183亿元。贵金属、石油行业、工程咨询服务、银行、采掘行业等少数板块上涨,通信设备、航天航空、船舶制造、半导体、通信服务等板块跌幅靠前;题材方面,油气设服、天然气、熔盐储能、黄金等较为活跃。沙漠雄鹰认为,我们的经济复苏走在正轨上,板块不存在持续下跌的基础,但复苏的预期反应也较为充分,增量资金有限的情况下,有短期调整的可能。数字经济和高端制造等经济新动能方面,仍然是市场重点,但同样也面临资金有限的窘境。如果市场出现集体性调整,新动能板块预计更容易获得资金调仓配置,例如大家可以从今明两天的首板票中寻找机会。

今日财经要闻:一、中国金融监管体系大变革!机构改革六大举措释放了什么信号二、鲍威尔强化鹰派预期:加息更快、更高、更持久。三、美股三大指数收盘均跌超1%,道指跌574.98点,跌幅为1.72%,报32856.46点;纳指跌145.40点,跌幅为1.25%,报11530.33点;标普500指数跌62.05点,跌幅为1.53%,报3986.37点。 技术分析:昨天A股三大指数低开,早盘沪指在中字头、大金融的带动下刷新本轮反弹新高,但在午前出现回落并短暂翻绿,深成指、创业板指则持续走弱,其中创业板指一度跌超1%;午后三大指数集体下探,上证指数跌逾1%失守3300点,创业板指跌近2%,沪指跌1.11%,报3285.1点,深成指跌1.98%,报11608.58点,创业板指跌1.97%,报2383.73点,科创50指数跌1.69%,报990.58点。沪深两市合计成交额9326.44亿元,北向资金实际净卖出1.88亿元。两市28股涨停(含ST股),1股跌停,全A约4600只个股下跌。沙漠雄鹰认为,近期市场观望情绪明显,资金面出现分歧,A股盘中震荡明显,缺乏趋势性,不过从时间节点看,目前春季行情已经进入鱼尾阶段,而5%的经济目标,说明今年经济增长更重质而非量,一些数据需要等待验证,短期市场行情需要震荡整固,行业轮动较快,考虑适当控制仓位,等待更明确的信号。就上证指数的走势结构来说,当前像极了2月21日至23日这三天的震荡情况,大级别震荡套着小级别震荡的共振结构,虽然大盘调整,但属于上行途中的正常消化现象。短期来看,两会政策落地淡化资金分歧,并进一步强化长期共识,聚焦产业亮点。在此背景下,市场中长期主线有望逐步明确,需重点关注政策面消息。就后市而言,经济复苏强预期将逐渐变成现实,市场调整之后再蓄力上攻值得期待。

综合分析:国家外汇管理局统计数据显示,截至2023年2月末,我国外汇储备规模为31332亿美元。沙漠雄鹰认为,2023年2月,受全球宏观经济数据、主要经济体货币政策预期等因素影响,美元指数上涨,全球金融资产价格总体下跌。在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下,当月外储规模下降。我国着力推动经济稳步回升、促进高质量发展,经济有巨大潜力和发展动力,有利于外储规模保持基本稳定。

热点分析:A股的油气开采及服务板块和石油加工贸易板块纷纷飘红。其中,“三桶油”A股股价集体拉涨。截至当日收盘,中国海油收涨5.87%,盘中一度涨停,当时股价最高达18.92元,创上市以来新高。中国石化收涨3.14%,盘中涨幅近7%;中国石油收涨2.36%,盘中涨幅近6%。沙漠雄鹰认为,央企考核指标“净资产收益率”指标的加入是一个重大变化。对于能源央企,自上而下市场环境改善、自下而上提升竞争力,能源央企或迎来一轮估值修复。对于ROE相对较高的中国海油等企业的PB估值已经修复至1.5倍左右,但相比国际石油公司或有一定修复空间。中国石化、中国石油目前PB估值仍显著低于1,这两家公司近年来随着经营环境改善,以及自下而上降本努力、加强重视分红回购,估值有望迎来一轮修复,当然不可能连续上攻,调整之后还有机会。总之,国企改革是高质量逻辑发展的重要主线之一,政策有望加快落地。深化国企国资改革的政策高度大幅抬升,央国企估值打开更大政策空间,特别是科技、制造与能源矿产的领域。

重点强调:本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判,并用于记录我自己的操作轨迹,是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自负。 沙漠雄鹰(李德升)2023年3月8日凌晨于深圳

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