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周五两市震荡单边下挫，早盘指数开盘涨跌不一，创业板在宁德优异季报的带动下高开，但科技股出现明显分化回调，市场人气低迷，开盘短暂冲高后很快回落走低，随后虽然锂电光伏、中特估、白马股均有所反弹，但力度和持续性不足，难以对冲科技股大跌带来的影响，大盘僵持后继续下行，午间指数全线下跌，午后走势更加疲弱，各大指数几乎呈现单边下行走势，个别人气股在2点前后的反击尝试也未能带动大盘逆转，2点后继续走低，收盘时指数全线下跌且跌幅均超过1.5%，沪指、50指数和创业板跌幅接近2%，中证1000指数下跌2.73%，科创50指数跌幅高达4.13%，几乎完全回吐了之前一周的涨幅，成交量明显放大，红盘股不足600支，北向流出76亿元。

板块方面以chatGPT为首的科技相关板块如AIGC、华为鸿蒙、云计算、半导体等板块全线大跌处于跌幅前列，仅有船舶、航空、种业等少数几个板块飘红，医药、食品饮料、酿酒等板块跌幅较小。科技股昨天的高潮已经难以形成足够的带动效应，今天就出现了大幅兑现的走势，短期调整压力剧增，而其他个别板块虽有所抵抗但力度明显不足，市场情绪和节奏依然受到科技股左右，由于之前已经多次出剧烈震荡，科技股的反抽力度也会不断降低。

事实证明虽然近期科创50和沪指都创出年内新高，但这依然只是一种结构性的局部行情，并没有真正带动市场的整体做多热情，而周五科创板形成高位大阴线反包态势，由于科创板之前已经出现过多次大阴线后反包的震荡走势，并且今天是在前高位置遇阻大跌，头部形态进一步明确，本轮反弹的领涨板块见顶对市场整体造成的压力无疑是巨大的。虽然机构嘴上仍在高喊人工智能将带来新的技术革命开启一个新时代，但身体还是很诚实的选择了逢高兑现，此外产业资本也纷纷借机套现减持，但更关键的问题还是我在近期反复提醒的和新能源行业相比，科技股并没有那么牢靠扎实的行业基础，估值也更虚更高，而且并没有全球的技术领先地位甚至还有不小的差距，这就注定了资金不可能做长期的规划和持有，大部分资金都是抱着捞一票就走的短线思维参与，那么当情绪开始退潮尤其是一些聪明资金开始逐渐撤离的时候，力量对比就很快发生了变化，并且引发了急速的杀跌。

不过和前两年新能源行情类似的地方是，科技股的急跌并没有让其他板块迎来翻身做主人的机会，反而极大的打击了市场情绪，造成了周五的普跌，各大指数全部收出放量大阴线，形态十分难看，可见当前科技股依然是市场情绪的主导者和风向标，如果科技股整体回调，其他板块恐怕很难在短时间内顺利替代其影响和作用。其实这种状况的根源还是资金缺乏自信心，就是前期我曾谈过的金融领域的自主可控问题，在过去20多年外媒不断唱衰中国，然而我们用连续增长的奇迹狠狠的打脸了这种论调，可是辉煌的经济成就在金融领域却着实有点提不起来的意思，美股和外资的风向、偏好对A股的影响越来越大，这当然是很大的问题，中特估的提出其实就是在试图逐渐改变这种受制于人的状态，但这任重道远肯定不是一朝一夕能实现的目标。

预计周一大盘仍有下探惯性，随后可能呈现探底回升的震荡走势，要注意科技股虽然可能会出现反弹，但整体来看逐渐退潮的迹象越来越明显，反抽的力度也会越来越弱，和前期动辄反包新高的走势不可同日而语，一定要注意短期风险。我自己周五有小幅加仓，目前仓位107.5%（32.5%融资）。

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