800亿巨头闪崩!AI服务器巨头跌停,浪潮信息遭遇黑天鹅?
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文/杨剑勇
今年,主要受ChatGPT推动,浪潮信息在资本市场得到大幅上涨,年内最高涨幅达2倍之多,市值逼近千亿大关。遗憾的是,6月20日所创的历史新高后,近四个交易日回调21.7%,市值减少207.7亿元。今天更是遭遇闪崩,以跌停开盘,当前市值为747亿元。
需要指出的是,chatGPT所带来的人工智能热潮,底层所支撑的是算力。其中,浪潮信息是国内AI服务器代表性算力厂商,在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一,在中国市场份额已连续五年保持50%以上。
值得注意的是,虽然ChatGPT能拉动算力需求,但通过浪潮信息财报来看,从商机到订单落地存在不确定性,对订单带动不及预期。数据显示,浪潮信息一季度营收遭遇断崖式下跌,下降近五成。2023年第一季度营收94亿元,同比下降45.59%;净利润为2.1亿元,同比下降37%。主要系客户需求节奏较上年同期发生变化,本期发货需求减少所致。
与此同时,浪潮信息在日前也发布了业绩下滑的风险提示,声称受通用服务器客户需求节奏变化、全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响,半年度经营业绩较上年同期存在下降的风险。
不过,ChatGPT所带来的算力需求,为高效AI服务器提供了更广阔的发展空间。在中信建投《算力大时代,AI算力产业链全景梳理》报告中提到,AI服务器渗透率快速提升,预计今年Q2-Q3开始逐步释放业绩,并认为全球AI服务器市场规模未来3年内将保持高速增长,市场规模分别为395/890/1601亿美元,对应增速96%/125%/80%。
根据IDC数据,2022年中国AI服务器市场规模67亿美元,同比增长24%。对此,中信建投预计,2023-2025年,结合对于全球AI服务器市场规模的预判,以及对于我国份额占比持续提升的假设,我国AI服务器市场规模有望达到134/307/561亿美元,同比增长101%/128%/83%。
最后,自微软所投资的AI实验室OpenAI所发布ChatGPT后,今年,大模型在全球掀起新一轮人工智能热潮。由此,对算力需求也将大幅提升,AI服务器作为算力需求也越来越大。民生证券在报告中也提到,随着人工智能产业化应用的加速发展,全球AI基础设施支出持续呈现高增长态势,作为AI服务器龙头有望充分受益。
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